Opções de negociação de alta probabilidade

Negociação de opções avançadas: o spread de borboleta modificado.
A maioria dos indivíduos que comercializam opções começam simplesmente a comprar chamadas e colocam-se para alavancar uma decisão de timing de mercado, ou talvez escrevendo chamadas cobertas em um esforço para gerar renda. Curiosamente, quanto mais um comerciante permanecer no jogo de troca de opções, mais provável ele ou ela é migrar para longe dessas duas estratégias mais básicas e investigar estratégias que oferecem oportunidades únicas. Uma estratégia bastante popular entre os comerciantes de opções experientes é conhecida como a propagação da borboleta. Esta estratégia permite que um comerciante entre em um comércio com alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado. Neste artigo, vamos além da mariposa básica espalhar e olhar para uma estratégia conhecida como a "borboleta modificada".
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A propagação básica da borboleta.
Antes de olhar para a versão modificada da propagação da borboleta, vamos fazer uma rápida revisão da propagação básica da borboleta. A borboleta básica pode ser inserida usando chamadas ou coloca uma proporção de 1 por 2 por 1. Isso significa que se um comerciante estiver usando chamadas, ele comprará uma chamada a um preço de exercício específico, venderá duas chamadas com um preço de ataque mais elevado e compre mais uma chamada com um preço de exercício ainda maior. Ao usar puts, um comerciante compra uma colocada a um preço de ataque específico, vende duas colocações a um preço de operação menor e compra mais um a um preço de exercício ainda menor. Normalmente, o preço de exercício da opção vendida está próximo do preço real do título subjacente, com as outras greves acima e abaixo do preço atual. Isso cria um comércio "neutro" pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o título subjacente permanecer dentro de um determinado preço acima e abaixo do preço atual. No entanto, a borboleta básica também pode ser usada como um comércio direcional ao fazer dois ou mais dos preços de exercício bem além do preço atual do título subjacente. (Saiba mais sobre spreads de borboleta básica na configuração de Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
A Figura 1 exibe as curvas de risco para uma propagação de borboletas padrão ou neutra. A Figura 2 exibe as curvas de risco para uma propagação de borboleta fora do dinheiro usando opções de chamadas.
Ambos os negócios padrão de borboleta mostrados nos números 1 e 2 gozam de um risco de dólar relativamente baixo e fixo, uma ampla gama de potencial de lucro e a possibilidade de uma alta taxa de retorno.
Passando para a borboleta modificada.
A propagação de borboleta modificada é diferente da propagação básica da borboleta em várias maneiras importantes:
1. Os contratos são negociados para criar um comércio otimista e as chamadas são negociadas para criar um comércio de baixa.
2. As opções não são negociadas na moda 1x2x1, mas sim na proporção de 1x3x2.
3. Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma variedade de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio, que normalmente é fora do dinheiro. Isso cria uma almofada para o comerciante.
4. Um negativo associado à borboleta modificada versus a borboleta padrão; enquanto a mariposa padrão se envolve quase invariavelmente envolve uma proporção de recompensa a risco favorável, a mariposa modificada se expande quase invariavelmente incorre em um grande risco de dólar em comparação com o potencial de lucro máximo. Claro, a única advertência aqui é que, se uma propagação de borboleta modificada for inserida corretamente, a segurança subjacente teria que se mover uma grande distância para alcançar a área de perda máxima possível. Isso dá aos comerciantes de alerta muito espaço para agir antes que o pior cenário se desenrolle.
A Figura 3 mostra as curvas de risco para uma propagação de borboleta modificada. A garantia subjacente é negociada em $ 194.34 por ação. Este comércio envolve:
- Obter um preço de 195 prêmios.
- A colocação do preço de ataque de 190 posições.
-Buando dois 175 preços de exercício colocam.
Uma boa regra é inserir uma borboleta modificada de quatro a seis semanas antes da expiração da opção. Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias (ou seis semanas) restantes até o vencimento.
Observe a construção única desse comércio. É comprado um preço no preço (preço de exercício 195), três posições são vendidas a um preço de exercício inferior a cinco pontos (preço de exercício 190) e duas mais são compradas a um preço de exercício 20 pontos mais baixos (175 preço de exercício ).
Existem várias coisas importantes a serem observadas sobre esse comércio:
1. O preço atual do estoque subjacente é 194.34.
2. O preço de equilíbrio é de 184,91. Em outras palavras, existem 9,57 pontos (4,9%) de proteção contra desvantagens. Enquanto o título subjacente, qualquer coisa além de diminuir em 4,9% ou mais, esse comércio mostrará lucro.
3. O risco máximo é de $ 1.982. Isso também representa a quantidade de capital que um comerciante precisaria colocar para entrar no comércio. Felizmente, esse tamanho de perda só seria realizado se o comerciante ocupasse essa posição até o vencimento e o estoque subjacente fosse negociado em US $ 175 por ação ou menos naquele momento.
4) O potencial máximo de lucro neste comércio é de US $ 1.018. Se alcançado, isso representaria um retorno de 51% sobre o investimento. Realisticamente, a única maneira de alcançar esse nível de lucro seria se o título subjacente encerrasse exatamente US $ 190 por ação no dia da expiração da opção.
5. O potencial de lucro é de US $ 518 a qualquer preço de ações acima de $ 195 - 26% em seis semanas.
Critérios-chave a serem considerados na seleção de uma propagação de borboleta modificada.
Os três critérios principais a serem observados quando se considera uma propagação de borboleta modificada são:
1. Risco máximo do dólar.
3. Probabilidade de lucro.
Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios principais juntos, então alguma interpretação por parte do comerciante está invariavelmente envolvida. Alguns podem preferir uma maior taxa de retorno potencial, enquanto outros podem colocar mais ênfase na probabilidade de lucro. Além disso, diferentes comerciantes têm diferentes níveis de tolerância ao risco. Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são mais capazes de aceitar negociações com maior perda potencial máxima do que os comerciantes com contas menores.
Cada comércio potencial terá seu próprio conjunto único de critérios de recompensa a risco. Por exemplo, um comerciante que considere dois negócios possíveis pode achar que um comércio tenha uma probabilidade de lucro de 60% e um retorno esperado de + 25%, enquanto o outro pode ter uma probabilidade de lucro de 80%, mas um retorno esperado de apenas 12 %. Neste caso, o comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no retorno potencial ou na probabilidade de lucro. Além disso, se um comércio tem um requisito de risco / capital máximo muito maior do que o outro, isso também deve ser levado em consideração.
As opções oferecem aos comerciantes uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco. A propagação de borboleta modificada se encaixa neste reino. Os comerciantes de alerta que sabem o que procurar e que estão dispostos e capazes de atuar para ajustar um comércio ou cortar uma perda se for necessário, podem encontrar muitas possibilidades de borboleta modificadas de alta probabilidade.

Opções de alta probabilidade
Nota do Editor: no início deste mês, o analista de opções Andy Crowder hospedou um bate-papo ao vivo para discutir e crie suas próprias probabilidades: a estratégia de alta probabilidade para rendimentos consistentes e fáceis e # 8221; A resposta foi esmagadora - mais de 300 de vocês sintonizaram o bate-papo de uma hora, e muitos de vocês vieram equipados com excelentes perguntas para o Andy. Enquanto Andy conseguiu responder algumas dessas perguntas durante o bate-papo ao vivo, havia simplesmente tantos que ele não conseguia responder a todos eles. No lucro diário de hoje, Andy aborda algumas das suas perguntas mais urgentes, as quais não foram respondidas durante o nosso webinar.
Andy, você fala sobre "a probabilidade de expirar" e a "probabilidade de tocar" frequentemente. Você pode explicar a diferença? - Glen.
Deixe-me começar com alguns mumbo jumbo técnico obrigatório e, em seguida, vou chegar a um exemplo que deveria ajudar a esclarecer as coisas.
Probabilidade de expirar: a "probabilidade de expirar" reflete se o preço do estoque subjacente está acima ou abaixo do preço de exercício no vencimento.
Um estoque subjacente terminará fora do dinheiro ou no dinheiro, por isso há dois cenários possíveis para "provável de expirar": a probabilidade de expirar no dinheiro ou a probabilidade de expirar para fora da - money (Prob. OTM).
Lembre-se, queremos mantê-lo simples, então vamos nos concentrar no que importa - a probabilidade de expirar fora do dinheiro.
A probabilidade de expirar fora do dinheiro é a chance de um preço de exercício fechar no vencimento abaixo do preço de uma ação subjacente para chamadas e acima do preço de estoque subjacente para colocações.
Como você pode ver, meu software comercial oferece esta ferramenta útil, mas para aqueles que não possuem uma plataforma que oferece Prob. ITM, você pode usar o delta de uma opção, pois é aproximadamente a mesma porcentagem.
Vou explicar em um momento por que saber o que o Prob. OTM é tão valioso.
Mas antes de chegar ao artilhante, deixe-me explicar "a probabilidade de tocar" (Prob. Touch).
Probabilidade de tocar: considera a possibilidade de o estoque atingir (tocar) o preço de exercício a qualquer momento entre agora e o prazo de validade.
Mais uma vez, percebo que alguns de vocês não têm acesso ao software de negociação que lhe oferece a probabilidade de tocar, mas qualquer software de negociação digno irá fornecer-lhe o delta de qualquer opção. E o Prob. Touch é simplesmente o dobro do delta.
Então, a verdadeira questão é, como podemos usar Prob. OTM e Prob. Touch para nossa vantagem?
Olhe o gráfico abaixo.
O preço do SPDR S & P 500 ETF (SPY) está sendo comercializado atualmente em $ 131.50 e está atualmente em um estado de sobrecompra. Minha suposição baseada no estado atual de sobrepreciação do SPY é que o S & amp; P 500 se movem mais baixos nos próximos 39 dias (expiração de julho).
É aqui que fica interessante.
Porque eu acho que o SPY fechará abaixo do preço atual de US $ 131,50, eu quero escolher uma greve que tenha um Prob. OTM que seja pelo menos acima de 50% e em quase todos os casos mais altos. Prefiro 85%.
Olhe para as greves abaixo para opções de chamada SPY em julho para ver o que qualifica - 132 e acima. A greve imediatamente acima do preço atual da SPY, 132, tem um Prob. OTM de 50,87%.
Isso não é suficientemente alto para mim. É essencialmente um flip de moeda. Mais uma vez, eu prefiro algo que tem um Prob. OTM maior - diga a greve Jul12 139, por exemplo. Tem um Prob. OTM de 87,26%.
Isso significa que se eu vender uma chamada vertical, também conhecido como propagação de urso, eu poderia vender a greve de chamadas 139 e comprar talvez a greve de 141. O comércio teria uma probabilidade de sucesso (também conhecido como Prob. OTM) de 87,27%. Extrapole os 87% para fora de 100 negócios ou 1000 negócios e você começa a ver o valor do uso de estratégias de opções com um Prob. OTM alto.
Mas e quanto ao Prob. Touch? Como esse fator em toda essa loucura de probabilidade. Prob. O toque deve ser visto como o potencial nível de estresse de um comércio específico.
No nosso caso, se vendêssemos o spread de chamadas SPY Jul12 139/141, o ETF ou o SPY subjacente teriam uma chance de 26,28% de tocar nosso curto ataque de 139. Eu gosto dessa porcentagem porque ainda há uma baixa probabilidade de que SPY - Toque meu golpe curto. Esta é uma informação inestimável porque lhe dá uma boa ideia de quão estressante será o comércio.
Basta pensar se decidimos optar por uma batida curta com um Prob. OTM menor, o que, de forma intrínseca, tem um Prob. Touch mais alto, digamos os 135. Novamente, queremos usar uma propagação de urso para vender o 135/137 . O 135 tem um Prob. OTM ou probabilidade de sucesso de mais de 70%, o que ainda é bastante alto, considerando uma bolsa de valores ter apenas 50% de chances de sucesso.
Mas se você notar o Prob. Touch, você descobrirá que a probabilidade é superior a 62%. Isso significa que, enquanto você ainda tem boas chances de o comércio entrar em seu favor, você deve esperar experimentar algum estresse com o comércio.
A maioria dos comerciantes novatos não pensa nesse importante aspecto. Lembre-se sempre - você quer tirar as emoções da equação. Uma maneira de fazer isso é dimensionamento de posição, que deve sempre ser considerado com cada comércio. Mas o outro caminho é manter seu Prob. Touch abaixo de 50%, de preferência abaixo de 30%.
Eu sei que isso é muito a entender, mas, novamente, estas são as estratégias que estão revolucionando a forma como os investidores varejistas pensam em investir. O movimento já começou - então não seja deixado para trás. Novamente, vejo tudo isso e muito mais no meu mais recente webinar. Dê uma visão e, se você tiver alguma dúvida, não hesite em enviar-me um e-mail às opções. com.
Minha abordagem passo-a-passo para cobrar com segurança a renda mensal.
Durante este curso de vídeo gratuito de 58 minutos, você descobrirá uma estratégia de opções de baixo risco para a geração de renda mensal e # 8212; DOUBLE o que você ganha agora # 8212; em mercados altos, baixos e até planos. Na verdade, pode entregar 5% a 15% ao mês e # 8212; tudo sem você ter que assistir constantemente a sua conta de corretagem. Todo nível de investidor aprenderá algo de assistir a esta apresentação perspicaz. Não esqueça esse fluxo de renda. Clique aqui para assistir este curso agora.

Opção de venda: uma estratégia de negociação de alta probabilidade.
No artigo do mês passado, nos concentramos nos riscos e desafios da negociação de opções curtas, mas agora vamos nos concentrar no positivo. A principal vantagem de uma estratégia de venda de opções é a capacidade de gerar lucros, independentemente da direção do mercado. Além disso, um vendedor de opções pode estar errado em relação à direção do mercado e ainda ganhar dinheiro. É a única estratégia que eu conheço que oferece uma margem de erro tão alta. Da mesma forma, as chances de ganhar dinheiro com qualquer comércio determinado são bastante elevadas. De um modo geral, um vendedor de opções antecipa ganhar dinheiro em qualquer lugar de 60% a 90% das negociações. Isso é dramaticamente maior do que a maioria das estratégias de negociação de futuros, que geralmente produzem rácios de ganhos / perdas de 50%, ou pior. Da mesma forma, operadores de opções longas podem ter sorte de ganhar de 10% a 20% de seus negócios. Com essas estatísticas, é fácil ver por que alguns comerciantes são atraídos para uma estratégia de venda de opções.
Naturalmente, uma estratégia que oferece aos comerciantes chances tão altas de sucesso em cada empreendimento deve vir com algum tipo de advertência ... e isso acontece. Perdas nas poucas negociações perdedoras podem engolir facilmente os lucros obtidos nos negócios vencedores. Por isso, levará uma cuidadosa consideração e planejará implementar com êxito uma estratégia de opção curta.
Aqui estão algumas maneiras de aumentar as chances de evitar a "grande perda"
A menos que haja uma direção óbvia, venda strangles.
A venda tanto de uma chamada como de uma colocação, conhecida como estrangulamento curto, é um método de aumentar o prémio coletado, sem dúvida, aumentando as chances de sucesso. As probabilidades favoráveis ​​vêm do fato de que o comércio só pode perder de um lado, mas, de preferência, nenhum deles. A exposição ao risco em um lado do estrangulamento é parcialmente coberta pelo prêmio adicional coletado do outro lado do estrangulamento. Simplificando, o ponto de equilíbrio é deslocado para fora, tornando menos provável que o comércio perca dinheiro (com todos os outros sendo iguais). Com isso dito, nem todas as condições de mercado são ideais para estrangulamento. Por exemplo, uma negociação no mercado em uma baixa de todos os tempos é propensa a compras maciças, caso a mudança de tendência. Por outro lado, se não houver mudança de tendência, um comércio direcional também poderia colocar o estrondo curto em perigo. O mercado ideal para vender uma estrangulagem de opção é aquele que não tem apoio nem resistência, não é sobrecompra nem sobrevenda, e tem uma probabilidade relativamente igual de ir de qualquer maneira.
Use 50% ou menos de sua margem disponível.
Os vendedores de opções podem experimentar descontos se o preço futuro atinge ou não o preço de exercício de sua opção curta. Isso ocorre porque, à medida que a volatilidade do mercado de futuros aumenta, ou o preço de futuros se move em direção ao preço de exercício de uma opção, o mercado pode considerar essa opção particular mais valiosa. Conseqüentemente, a descoberta de preços pode atribuir a opção um valor maior do que o preço de venda original. Às vezes, os pontos nos valores das opções são rápidos e temporários; Extinção de refluxos e fluxos requer fundos extras em uma conta de margem. Aqueles que tentam vender opções usando a totalidade do saldo de sua conta podem encontrar-se forçados a sair de posições prematuramente e desnecessariamente.
Aguarde grandes picos de volatilidade.
Se você já leu um livro sobre opções de commodities de negociação, provavelmente você está ciente da regra simples de ser um comprador de opção quando a volatilidade é baixa e um vendedor quando a volatilidade é alta. No entanto, muitas vezes subestimamos o valor desta regra. As opções de venda em tempos de alta volatilidade equivalem a cobrar mais do que o que é possível em um ambiente de baixa volatilidade, ou a vender premium similar usando opções com preços de exibição distantes. Cada um desses cenários aumenta a probabilidade de um resultado favorável em relação a uma estratégia comparável em um mercado silencioso, porque exigiria que o preço do futuro avançasse para criar um cenário de perda.
Para ilustrar a importância de aguardar altos níveis de volatilidade, dê uma olhada no valor de algumas opções de futuros da moeda do euro em 18 de agosto de 2015 e as opções comparáveis ​​em 24 de agosto, uma pequena semana depois, mas depois de um aumento de volatilidade.
Em 18 de agosto, um comerciante poderia ter vendido um estrondo (uma chamada no dinheiro e uma entrada no dinheiro) usando o prazo de expiração de outubro para cerca de 170 carrapatos por opção; Isso equivale a US $ 2.125. Em outras palavras, o straddle total poderia ser vendido por US $ 4.250 (US $ 2.15 x 2). Em 24 de agosto, um estrondo poderia ter sido vendido por 180 carrapatos, ou US $ 2.250 por opção. Isso equivale a US $ 4.500 no prêmio coletado por straddle. Tenha em mente que as opções geralmente corroem ao longo do tempo, então o fato de que a mesma estratégia (um at-the-money-straddle) vale mais uma semana depois é significativo. Com isso dito, em um comércio como este, uma diferença no prêmio coletado de US $ 250 pode não ser um trocador de jogos, mas aqueles que vendem estrangulamentos fora do dinheiro verão uma enorme vantagem.
Um comerciante estrangulado, que vende opções fora do dinheiro em oposição a um comerciante de straddle, procurando coletar 60 tiques no prêmio, ou US $ 750 no dia 18 de agosto poderia ter vendido uma chamada 1.155 e um 1.055 colocado. Tenha em mente que um comerciante estrangulador colhe o lucro máximo se o preço futuro for entre os preços de exercício no vencimento. Nesse caso, o comércio seria lucrativo por 60 carrapatos, antes da consideração dos custos de transação, no vencimento se o euro estiver em qualquer lugar entre US $ 1.155 e US $ 1.055. Se você fez essa matemática, percebeu que isso proporciona uma zona de lucro máximo de 10 centavos (1.000 euro ticks), o que é bastante substancial. No entanto, um comércio esperou até 24 para vender um estrangulamento para 60 carrapatos, ela teria conseguido obter o prémio que estava procurando vendendo a chamada 1.2250 e a colocação de 1.1050, expandindo a zona de lucro em 200 pontos de euro ! A segunda versão do estrangulamento agora oferece ao comerciante uma zona de lucro máximo de 12 centavos, ou 1.200 carrapatos do euro. Naturalmente, os estrangulamentos mais amplos aumentam a probabilidade de sucesso e reduzem drasticamente a probabilidade de um empreendimento de alto risco.
Opções de venda com preços de exercício além do suporte e da resistência.
Essencialmente, um vendedor de opções está cobrando um prêmio em troca do risco da negociação do mercado de futuros subjacente além do preço de exercício da opção curta. A colocação do preço de exercício de qualquer opção vendida além do suporte e resistência conhecidos parece uma estratégia óbvia, mas tende a ser negligenciada à medida que os comerciantes procuram um risco mais alto e desconsiderado. No entanto, a colocação adequada do preço de exercício é uma maneira muito eficaz de mudar as probabilidades favoravelmente.
Conheça a tendência de volatilidade.
A maioria dos mercados tem uma direção particular na qual eles são capazes de movimentos mais explosivos. Por exemplo, o mercado de ações tende a subir as escadas e o elevador para baixo. Como resultado, as opções de colocação tendem a ser relativamente caras quando comparadas às chamadas no e-mini S & amp; P 500. Ainda mais, as partidas S & amp; P são propensas a preços maciços de pânico em uma voltagem volátil. No entanto, as chamadas S & amp; P geralmente não possuem uma natureza de preços explosivos. O petróleo bruto e os grãos são tipicamente o oposto; eles têm o potencial de se mover mais rápido do que podem se mover para baixo. Sabendo disso, deve ser garantido um cuidado extra ao vender coloca em um ambiente S & amp; P silencioso, ou em um mercado de grãos bastante.
Conclusão.
Opção de venda não é para todos devido às perspectivas de risco teoricamente ilimitado. No entanto, é uma estratégia que todos devem considerar à luz da alta probabilidade de sucesso em qualquer comércio específico.
Carley Garner é estrategista sênior da DeCarley Trading, uma divisão da Zaner, onde também trabalha como corretora. Ela publica boletins eletrônicos amplamente distribuídos; Para sua inscrição gratuita, visite DeCarleyTrading. Seus livros, "O primeiro livro do comerciante sobre commodities", "Negociação de moeda nos mercados FOREX e Futures" e "Opções de produtos básicos", foram publicados pela FT Press.
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CarleyGarner.
Carley Garner é estrategista sênior da DeCarley Trading, uma divisão da Zaner, onde também trabalha como corretora. Ela publica boletins eletrônicos amplamente distribuídos; Para sua inscrição gratuita, visite DeCarleyTrading. Ela escreveu quatro livros, o mais recente é intitulado "Higher Probability Commodity Trading" (julho de 2016).
O que você realmente precisa saber sobre a venda de opções.
Venda de opção de mercadoria: é tão ruim quanto seu corretor de futuros diz que é? A prática da venda de opções.

Estratégias de negociação de opções de baixa probabilidade de baixo risco.
Por Michael McNelis - Opções da chave 2.
Como estrategista de opções na Key2Options, estou sempre testando modelos para diferentes estratégias. As negociações de baixo risco / alta probabilidade são favoritas para muitos investidores.
A plataforma Key2Options habilita comerciantes com análises de comércio de grau institucional, dando-lhe a capacidade de testar suas estratégias de negociação com dados de opções históricas. Ao testar suas estratégias de negociação, podemos responder a pergunta:
E se eu tivesse aplicado a estratégia de investimento X durante o período Y?
Então, o que é de baixo risco / negociação de alta probabilidade? Como comerciantes, todos nós temos uma tolerância diferente para o risco. Em geral, o baixo risco significa que não estamos dispostos a arriscar mais de um certo percentual do nosso capital comercial em qualquer comércio. Essa porcentagem será baseada em sua tolerância ao risco. Operações de alta probabilidade são transações que foram comprovadas estatisticamente e geraram mais ganhos, com uma taxa média de ganhos superior à taxa de perda média. Com Key2Options, a vantagem vem da aplicação de gerenciamento de dinheiro com a nossa Modelagem de Propriedade proprietária TM.
Normalmente, os negócios de baixo risco equivalem a rendimentos mais baixos (como títulos), enquanto os negócios com maior risco oferecem retornos mais elevados e, por sua vez, maior risco. As opções nos oferecem a flexibilidade para sermos conservadores ou ultra agressivos porque escolhemos qual opção delta compramos ou vendemos.
Delta é uma das opções que os gregos você precisa entender quando as opções são negociadas. Uma opção delta calcula a variação no preço das opções em comparação com a variação do preço do estoque subjacente. Por exemplo, se eu estivesse comprando uma opção com um delta de .70, por cada movimento de $ 1 no estoque subjacente, minha opção se moviria em US $ .70.
Se estamos comprando opções, podemos adotar uma abordagem conservadora e comprar opções profundas no dinheiro com deltas superiores a .70. Ou talvez desejemos balançar para as cercas e comprar opções com um delta de .20. Isso nos dá apenas 20% de chances de ser correto. Mas quando estamos, deve ser um home run.
Ao procurar estratégias de negociação de baixo risco / alta probabilidade, as opções nos oferecem uma infinidade de diferentes possibilidades de investimento. Podemos ser comprador de opções, vendedor de opções ou comprador e vendedor ao mesmo tempo. Com base em nossa visão do mercado a qualquer momento, podemos estruturar um comércio para nos dar uma vantagem. Podemos escolher estratégias simples, como comprar longas chamadas ou estratégias mais complexas com várias pernas, como um Iron Condor. Cada estratégia tem seu tempo e lugar.
Quando a volatilidade (o grau de variação de uma série de preços de negociação ao longo do tempo, medido pelo desvio padrão dos retornos) é baixo, é preferível que seja um comprador de opções. Por outro lado, é melhor ser um vendedor de opções quando a volatilidade é alta.
Na negociação de ações, o tempo não é um fator tão importante quanto na opção de compra. Teoricamente, você pode segurar um estoque para sempre. Como um comprador de opções (em outras palavras, alguém que é uma opção longa), a decadência do tempo é o inimigo número um para nossas operações de opções.
Com o programa Key2Options, podemos historicamente analisar mercados semelhantes e testar quais opções negociam criar o menor risco com base na sua tolerância ao risco versus recompensa.
O que é o Real Deal?
Deixe-nos fingir que eu disse: "Meu sistema teve uma porcentagem de ganho de 90%. & Rdquo; Inicialmente, você pode ficar impressionado, certo? Mas para realmente analisar os resultados, precisamos aprofundar um pouco mais.
Essa porcentagem de 90% de vitórias pode significar que eu ganho US $ 10 por cada vitória. Mas e se isso não corresponda aos US $ 100 perdidos por cada perda? Nesse caso, I & rsquo; d tem um sistema que perde $ 100 por cada $ 90 que ganha.
Por outro lado, pode não parecer tão impressionante para mim dizer que tenho um sistema que tem apenas uma porcentagem de ganhos de 30%. mas pode ser altamente lucrativo com uma redução reduzida.
Ao julgar uma estratégia, eu gosto de olhar para o fator de lucro, que é simplesmente quantos dólares eu fiz, divididos pelos dólares que perdi.
Por exemplo, se eu tivesse um sistema que ganhasse $ 1.000 e perdeu $ 500, teria um fator de lucro de 2. Um fator de lucro menor que 1 é obviamente indesejável, pois perde dinheiro.
Modelagem de Estado ProprietárioTM.
Então, agora que sabemos o que procurar, como encontramos alguns negócios de baixo risco / alta probabilidade?
Na Key2Options, usamos a nossa State Modeling TM proprietária para ajudar a minimizar o risco e entrar em negociações quando as probabilidades são a nosso favor.
Cada estoque e índice é categorizado em um dos oito estados. Os Estados 1, 3, 5 e 7 são otimistas. Os Estados 2, 4, 6 e 8 são de baixa. Os estados 1 e 8 estão nos extremos.
Modelagem de estado proprietária TM fornece uma análise detalhada sobre o estado em que está seu estoque, com informações sobre Distribuição Diária do Estado, Dias Média por Estado e Movimento Médio por Estado.
Os gráficos abaixo são capturas de tela do programa Key2Options que exibem informações sobre o Netflix (NFLX).
Podemos ver que a Netflix atingiu a média de 65 dias no estado 1, nosso estado de maior crescimento. Em uma condição de Estado 1, ganhou uma média de 31%.
Usando esses dados, podemos então projetar e implementar uma estratégia de negociação para aproveitar o movimento de tempo e preço. Este tipo de análise detalhada é necessária para reduzir o risco e alcançar a máxima rentabilidade.
Key2Options está equipado com 20 diferentes indicadores de compra / venda que podem ser usados ​​para modelagem. Você cria seus próprios sinais de compra / venda e dá seus modelos de parâmetros de gerenciamento de comércio e dinheiro. Você pode até testar deltas diferentes para determinar se você deve comprar opções em dinheiro ou fora do dinheiro.
Como regra geral, ao comprar opções, quanto mais alto o delta, menos risco sua troca de opções é porque já está no dinheiro e tem maior probabilidade de se tornar lucrativo.
No gráfico abaixo, executei um teste no índice S & P 500 (SPX) de janeiro de 2007 a dezembro de 2014 para ver como nosso filtro de comércio proprietário pode reduzir o risco e aumentar nossa probabilidade de sucesso.
Ao executar um teste com um popular sistema de entrada / saída, uma média móvel exponencial de 10/30 dias, vemos que o sistema executou 30 negócios com uma porcentagem de ganhos de 43% e teve um lucro de $ 26,106.00 com um fator de lucro de 1,34.
Neste caso, usei um objetivo de lucro de 100%. Quando meu comércio fez 100%, encerrei o cargo. Eu também usei uma perda de parada em 50%, fechando qualquer posição quando meu comércio atingiu uma perda de 50%. Eu escolhi um delta de 52, o que significa que o sistema procurará o delta mais próximo para 52 quando estiver procurando um comércio.
Agora, depois de adicionar nosso filtro proprietário do Estado 1 ao plano de negociação exato e executar o mesmo teste, deixe-nos dar uma olhada nos resultados:
O filtro Key2Options State 1 exibe trades somente quando o SPX está em seu estado mais otimista.
Como resultado, isso reduziu a quantidade de negócios de 30 para 21, aumentando a porcentagem de ganhos em quase 15%, o lucro em mais de $ 30K e o fator de lucro de 1,34 para 2,41.
Quando a modelagem de propriedade TM foi usada como filtro, algumas negociações perdidas foram rejeitadas. É também importante olhar a consistência dos negócios. Ninguém comercial faz a maioria dos lucros.
A flexibilidade e alavancagem das opções.
As opções são uma ótima opção de investimento devido à sua flexibilidade e alavancagem. Você pode proteger uma posição longa ou usar a alavanca para pura especulação. Em ambos os casos, podemos realmente reduzir o risco através de opções de compra. Embora existam riscos nas opções de negociação (porque a Let & rsquo; s enfrenta, existe mesmo risco em manter seu dinheiro no banco), o risco pode ser minimizado e controlado.
A chave para negociação de baixo risco / alta probabilidade é saber quando trocar e entender e quantificar seu risco.
Key2Options lhe dá a capacidade de analisar dados históricos e tomar decisões informadas sobre sua negociação. Como o risco é uma declaração relativa, ele permite determinar qual a sua tolerância ao risco ao criar modelos que se adequam ao seu objetivo de investimento. Quando combinado com nossa modelagem estatal, você pode encontrar negociações de baixo risco / alta probabilidade.
Na Key2Options, acreditamos que você deve planejar seu comércio e comércio seu plano!

1, 2, 3, StockOptions Trading.
Saiba como negociar opções de estoque com sucesso usando o método 1-2-3.
High-Probability Trading & # 8211; Negociação de opções de ações.
OPÇÕES DE STOCK GANHANDO ESTRATÉGIAS DE NEGOCIAÇÃO.
Investidores e comerciantes bem-sucedidos desenvolvem e usam estratégias vencedoras que aumentam as chances (chances) de sucesso. Embora isso seja verdade para o investidor e comerciante, é crucial para o comerciante de opções de ações.
Para ser bem sucedido como um comerciante de opções de ações, é preciso ter em mente múltiplos aspectos do comércio, incluindo o movimento do mercado global, setor de ações e indústria, e os potenciais efeitos devastadores do tempo decadência e volatilidade 'rush' ou 'crush '.
COMO ESCOLHER UMA ESTRATÉGIA GANHANTE DE ALTA PROBABILIDADE.
As seguintes perguntas irão ajudá-lo a decidir como escolher uma estratégia vencedora em uma determinada situação.
O mercado global é otimista ("indo para cima") ou em baixa ("descendo")? O setor ou a indústria do estoque está em alta ou baixa? Quão alta ou baixa no estoque que deseja negociar? A volatilidade implícita do estoque é alta ou baixa (em relação a antes)? Existem eventos significativos que podem influenciar o movimento de estoque? Existem "padrões técnicos" no gráfico de preços que podem sugerir movimentos futuros?
Os negócios vencedores são mais prováveis ​​quando o estoque, a indústria, o setor e o mercado geral estão se movendo na mesma direção (alto ou baixo). Para facilitar a conquista, os investidores novatos e os comerciantes só devem escolher ações que estão se movendo na mesma direção que sua indústria, setor ou o mercado global. Os comerciantes experientes às vezes trocam ações que podem estar se movendo em uma direção oposta à sua indústria, setor ou mercado geral Se houver eventos (notícias) que esperam que o estoque continue movendo-se na direção "contrária".
A tabela a seguir resume as opções para as estratégias de negociação de opções de ações comuns, de acordo com a perspectiva do movimento de estoque (direção e tempo) e volatilidade implícita (alta ou baixa em relação a antes).
Uma vez que o decadência do tempo é o maior no último mês, tente evitar a compra de opções com menos de 30 dias de expiração - idealmente, a duração até a expiração deve coincidir com o tempo que você acha que o estoque levará para chegar onde você espera que ele vá .
Para ser bem sucedido como um "comerciante direcional", é preciso dominar a arte da análise técnica, o que ajuda a ler gráficos de ações para entender a psicologia do mercado - para uma rápida revisão do assunto, confira o Market Boot Camp, sem qualquer obrigação comercial com 10 lições fáceis de entender que abrangem os conceitos básicos de psicologia do mercado e análise técnica. Como sempre, os comerciantes de opções de ações bem-sucedidas são aqueles que tomam o tempo para aprender a investir e negociar, criar um plano para seus negócios antes de entrarem em um comércio e aprender com suas experiências comerciais sobre o que funciona e o que não para que possam melhorar suas negociações. Embora a negociação de opções possa ser extremamente bem-sucedida, o sucesso não vem para aqueles que não estão dispostos a "pagar suas dívidas", aprendendo as melhores nuances da negociação.
Comentários.
High-Probability Trading & # 8211; Stock Options Trading & # 8212; 1 comentário.
Nossa foi incomum. Acabei de escrever um comentário muito longo, mas depois de clicar, envie o meu comentário não apareceu.
Grrrr & # 8230; Bem, eu não escrevo tudo isso de novo. De qualquer forma, só queria dizer: blog fantástico!
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OAP 088: A opção de probabilidade de alta probabilidade é o Santo Graal de investir?
Os comerciantes e investidores novatos que fazem a transição de ações para opções muitas vezes se tornam excessivamente confiantes e excitados que, magicamente, descobriram o "Santo Graal de Investimento" em um sistema de negociação de opções de alta probabilidade. Certamente, nenhum sistema ou metodologia de investimento é perfeito e a negociação de opções tem seus próprios desafios. O objetivo para mim hoje neste novo show é apresentar os benefícios e as desvantagens de um sistema de investimento de alta probabilidade como o que ensinamos (e executamos pessoalmente) aqui na Option Alpha.
Pontos principais da mostra de hoje:
Fortitude e persistência são necessários para ser bem sucedido no comércio de opções. O grind diário das opções de negociação pode ser realmente difícil, e é por isso que muitas pessoas desistem e desistem. A negociação de opções é um grande jogo de paciência e passa por ciclos de rebaixamentos e crescimento. A sequência de retornos é fundamental para o seu nível de força emocional e para o seu portfólio geral - uma redução inicial pode colocá-lo em uma posição ruim não só emocionalmente, mas também com o seu portfólio. Um ou dois anos de pequenos retornos positivos são melhores do que tentar superá-lo no início e ter potenciais rebaixamentos no início. Na maioria dos casos, você precisa sair da sua zona de conforto para atingir a meta que deseja atingir. Negociação de opções é uma das melhores maneiras de gerar riqueza, mantendo sua carteira em um caminho de renda consistente. Quando se trata da troca de opções do mundo, não será simplesmente entregue a você; você tem que colocar no trabalho duro e aprender o sistema através da paciência e persistência. As atividades de negociação consistentes sempre acabam gerando mais dinheiro no final do dia. Permanecer persistente e consistente com o seu comércio no dia-a-dia permitirá que você quebre os ciclos e comece a gerar mais riqueza.
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Option Trader Q & amp; A w / George.
Trader Q & amp; A é o nosso segmento favorito do show, porque nós recebemos uma audiência de um dos membros da nossa comunidade e ajudamos a responder suas perguntas ao vivo no ar. A pergunta da semana vem de George, que pergunta:
À medida que as opções se tornam mais populares e amplamente comercializadas, a diferença entre a volatilidade implícita e a volatilidade real diminuirá, reduzindo assim a vantagem em que os vendedores de opções dependem?
Lembre-se, se você quiser que sua pergunta seja respondida aqui no podcast ou LIVE no Facebook e amp; Periscope, vá para OptionAlpha / ASK e clique no botão de gravação vermelha grande no meio da tela e deixe-me um correio de voz privado. Não há software para baixar ou instalar e é incrivelmente fácil.
Guias de PDF e amp; Lista de verificação:
The Ultimate Options Strategy Guide [90 Páginas]: Nosso livro de PDF mais popular com páginas detalhadas de estratégias de opções categorizadas pela direção do mercado. Leia o guia inteiro em menos de 15 minutos e tenha sempre para referência. Guia de negociação de ganhos [33 Páginas]: o melhor guia para negociações de ganhos, incluindo as melhores coisas a serem observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos de movimentos esperados, melhores estratégias para usar, ajustes, etc. Posição de percentual de volatilidade implícita (IV) [3 Páginas]: Uma ferramenta visual legal e simples para ajudá-lo a entender como devemos negociar com base na classificação IV atual de qualquer estoque específico e as melhores estratégias para cada seção bloqueada de IV. Guia de tamanho comercial e amp; Alocação [8 Páginas]: Ajudando você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição, bem como quanto você deve alocar em cada posição com base no saldo global da carteira. Quando sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Fracionada pela estratégia de opções, daremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de comércio para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação de Entrada de Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 melhores coisas, você deve verificar duas vezes antes de inserir sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de forma prejudicial, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.
Real-Money, LIVE Trading:
EWZ Iron Butterfly (Closing Trade): Depois de quase fixar o estoque em nossas greves curtas, e graças à queda de volatilidade, compensamos um lucro de US $ 600 nesse comércio de borrachas de ferro. VXX Short Call (Closing Trade): uma das negociações de opções mais consistentes e lucrativas que podemos fazer está reduzindo a volatilidade pura com o VXX e hoje fechamos essa chamada curta nua no VXX após alguns dias por um lucro de $ 420. DIA Iron Condor (Ajustando o Comércio): Este condor de ferro neutro no DIA precisa de um ajuste rápido no início desta semana, já que o mercado continua a se reunir. Neste vídeo, discutiremos por que estou adicionando um spread de crédito de colocação adicional ao mesmo tempo que optei por não fechar o nosso atual spread de crédito por razões de preços. COP Short Put (Closing Trade): Este único short coloca no COP atuou como uma grande cobertura para nossas outras apostas de baixa em petróleo este mês e ajudou a suavizar nossos retornos depois que os fechamos por um bom lucro. TSLA Put Debit Spread (Closing Trade): Embora muitas pessoas pensassem que ficássemos loucas por terem baixado em TSLA, este comércio de spread de débito de pré-ganhos nos fez US $ 200 hoje. Após a enorme corrida de US $ 140 a US $ 260 e recebendo alguns sinais de venda técnica, estávamos bastante seguros de que esse estoque seria retirado. MON Iron Condor (Closing Trade): Após uma enorme queda na volatilidade implícita, trabalhamos duro para fechar este comércio de condores de ferro MON, ajustando a ordem várias vezes para preencher antes do final do dia. IBB Call Debit Spread (abertura de comércio): mostraremos como eu comecei a procurar um novo comércio de alta e, eventualmente, encontrei um comércio de baixa volatilidade no IBB procurando um movimento maior para proteger nosso portfólio. TLT Iron Butterfly (Closing Trade): Após o voto da Brexit TLT e os títulos negociados em uma faixa de quase US $ 8 muito rapidamente - mesmo assim, a queda na volatilidade implícita ajudou a gerar um lucro de US $ 330 para nós. XBI Call Debit Spread (Closing Trade): Tive a sorte de escolher o fundo exato para a nossa entrada neste spread de débito de chamadas para o ETB biotecnológico XBI, que finalmente foi fechado para um lucro de US $ 165 hoje no rali maior. COH Iron Butterfly (Earnings Trade): Pouco depois do mercado aberto, fechamos nosso comércio de ganhos COH por cerca de US $ 160, deixando apenas uma etapa para expirar sem valor. EWW Debit Spread (Closing Trade): Usando alguns dos sinais de análise técnica que descobrimos em nossa pesquisa de backtesting, conseguimos obter um lucro rápido de US $ 130 nesse comércio de débito de débito EWW. IBM Iron Condor (Earnings Trade): Pouco depois do mercado aberto, você seguirá comigo enquanto assistimos a queda da volatilidade e a liquidez entrar no mercado antes de fechar a posição por lucro de US $ 250. SLV Short Straddle (Open Trade): Usando nosso software de lista de vigilância, decidimos continuar a adicionar a nossa posição de curta distância limitada SLV existente com um novo conjunto de preços de exibição refletindo o movimento mais baixo na ETF recentemente.
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